O capital é uma necessidade fundamental de qualquer organização corporativa para atender às demandas financeiras de longo e curto prazo. Um empresário pode levantar dinheiro por meio de meios próprios ou emprestados. O capital emprestado refere-se ao dinheiro devido pela empresa, muitas vezes conhecido como dívida, ao passo que o capital próprio pode assumir o patrimônio líquido.
Dívida vs Patrimônio
A diferença entre dívida e patrimônio líquido é que “dívida” se refere ao empréstimo de dinheiro que deve ser pago com juros, enquanto “patrimônio líquido” se refere à geração de fundos com a venda de ações da empresa. Para crescer, os empresários devem acessar recursos financeiros. Os proprietários de empresas podem usar uma variedade de recursos financeiros, que são inicialmente classificados como dívida e patrimônio líquido.
Muitas empresas e indivíduos usam dívidas para fazer grandes compras que não fariam de outra forma. Muitas empresas e pessoas utilizam dívidas para fazer compras significativas que não fariam em circunstâncias normais. Um contrato de dívida permite que o tomador do empréstimo peça dinheiro emprestado, com a condição de que seja reembolsado posteriormente, geralmente com juros.
O patrimônio líquido, também conhecido como patrimônio líquido (ou patrimônio líquido para empresas privadas), é a quantidade de dinheiro devolvida aos acionistas de uma empresa se todos os seus ativos forem liquidados e todas as suas dívidas forem pagas em caso de dissolução. No caso de uma aquisição, representa o valor das vendas do negócio menos quaisquer obrigações devidas pela empresa que não foram transferidas com a transação.
Tabela de comparação entre dívida e patrimônio líquido
| Parâmetros de comparação | Dívida | Capital próprio |
| Definição | A dívida refere-se a fundos devidos pela empresa a outra parte. | O patrimônio líquido refere-se aos recursos captados por uma empresa por meio da emissão de ações. |
| Prazo | Curto prazo | Longo prazo |
| Status do titular | Emprestador | Proprietário |
| Natureza do Retorno | Regular e Fixo | Irregular e Variável |
| Colateral | É necessário adquirir empréstimos, mas o dinheiro também pode ser obtido de outras maneiras. | Não requerido |
O que é dívida?
A dívida é o dinheiro levantado pela empresa na forma de capital emprestado. Isso denota que a empresa deve dinheiro a outro indivíduo ou organização. Eles são a fonte de financiamento mais barata, uma vez que seu custo de capital é inferior ao das ações e ações preferenciais. Os fundos de financiamento de dívidas devem ser reembolsados assim que o tempo especificado expirar.
A dívida inclui coisas como empréstimos a prazo, debêntures e títulos. Instituições financeiras ou bancos oferecem empréstimos a prazo, enquanto debêntures e títulos são oferecidos ao público em geral. É necessária a emissão de debêntures com classificação de crédito. Eles estão sujeitos a juros fixos, o que exige pagamentos imediatos. Como os juros são dedutíveis do imposto, a vantagem fiscal também é acessível. No entanto, a existência de dívida na estrutura de capital da empresa pode resultar em alavancagem financeira.
A dívida pode ser garantida ou não. A dívida garantida exige a promessa de um ativo como garantia. Se o dinheiro não for devolvido dentro de um período razoável, o credor pode perder o item e receber o dinheiro. Na dívida não garantida, não há exigência de penhor de nenhum ativo para obter o dinheiro. Os termos do empréstimo também estipulam o valor dos juros que o mutuário deve pagar anualmente, expresso como uma porcentagem do valor do empréstimo. Os juros são usados para recompensar o credor por assumir o risco do empréstimo, bem como para incentivar o tomador do empréstimo a devolvê-lo em breve, a fim de reduzir suas despesas gerais com juros.
O que é patrimônio?
Em finanças, o patrimônio líquido se refere ao patrimônio líquido de uma empresa. É uma fonte de capital de longo prazo. É o dinheiro do proprietário que se divide em ações. Um investidor que investe em ações recebe uma parte igual da propriedade da empresa onde colocou seu dinheiro. Investir em ações é mais caro do que investir em dívidas.
Ações ordinárias, ações preferenciais e reservas e excedentes são todos componentes do patrimônio líquido. O dividendo destina-se a ser distribuído aos acionistas como retorno do investimento. As ações ordinárias (ações de capital) não têm dividendos fixos ou periódicos, enquanto as ações preferenciais têm retornos fixos sobre o investimento, mas também são irregulares. O investimento em ações de capital é o mais arriscado porque, na insolvência da empresa, elas serão reembolsadas após todas as dívidas de outras partes interessadas foram dispensados. Não há pagamentos fixos entre os acionistas. Portanto, o pagamento de dividendos é totalmente opcional. Além disso, os acionistas somente seriam quitados no momento da liquidação, enquanto as ações preferenciais seriam resgatadas após um determinado período de tempo.
O patrimônio líquido é significativo porque indica o valor da participação de um investidor em uma empresa, que se reflete na parte proporcional de suas ações. Os acionistas das ações de uma empresa têm a oportunidade de ganhos financeiros, bem como dividendos. Os acionistas também votarão nas atividades da empresa e nas eleições para o conselho de administração, caso possuam ações. Esses benefícios de participação acionária incentivam os acionistas a permanecerem investidos na empresa.
Principais diferenças entre dívida e patrimônio líquido
Conclusão
É fundamental para todas as empresas manter um equilíbrio entre dívida e capital próprio. O índice ideal de endividamento é de 2: 1, o que significa que o patrimônio deve ser sempre duas vezes mais significativo do que a dívida; só então pode-se esperar que a empresa possa cobrir adequadamente suas perdas. Por fim, a escolha entre financiamento por dívida e capital é determinada pelo tipo de empresa e se os benefícios excedem os perigos. Investigue as normas da indústria e o que seus rivais estão fazendo. Examine uma variedade de produtos financeiros para ver qual deles atende melhor às suas necessidades. Se você está pensando em vender ações, certifique-se de fazê-lo legalmente para manter o controle de sua empresa.
