O objetivo final de uma empresa é ganhar dinheiro. Para trilhar o caminho de um negócio de sucesso, pode ser necessário seguir algumas estratégias. Essas estratégias podem exigir que você modifique seu modelo de negócios, analise seu mercado-alvo e atraia investidores para seu negócio.
Duas das técnicas amplamente utilizadas que podem atrair investidores para o seu negócio são os fundos de hedge e o capital de risco. Ambos os fundos visam gerar retornos ou lucros por meio de investimentos inteligentes. Mas ambos têm algumas diferenças fundamentais que os investidores e as empresas devem saber para evitar confusão.
Fundo de Hedge vs Capital de Risco
A diferença entre Hedge Fund e Venture Capital é que os fundos de hedge referem-se aos fundos de investimento onde há uma grande chance de produzir um maior retorno sobre o investimento. Os fundos de capital de risco, por outro lado, são aqueles fundos que são adquiridos de investidores e posteriormente investidos em start-ups.
Eles tentam apoiar novos negócios com potencial para se tornar um grande negócio. Ambos têm objetivos de ganhar dinheiro, mas usam estratégias diferentes para atingir esse objetivo. As outras características que diferenciam entre o fundo de hedge e o capital de risco são mostradas na tabela de comparação abaixo.
Tabela de comparação entre fundo de hedge e capital de risco (na forma tabular)
| Parâmetro de Comparação | Fundo de Hedge | Capital de risco |
|---|---|---|
| Definição | Esses fundos de investimento com grande chance de obter retorno sobre os investimentos. | Os fundos adquiridos de investidores que são investidos em start-ups. |
| Estratégia | Invista em ativos de alta liquidez para obter lucro. | Eles obtêm patrimônio líquido apenas e têm uma estratégia de saída em mente. |
| Honorários | Eles cobram taxas dos investidores. | Eles compartilham o lucro e a receita do negócio. |
| Habilidades | Conhecimento de finanças, mercado e avaliação de risco. | Habilidades de comunicação, experiência em negociações e conhecimento de oportunidades de investimento. |
| Indústrias | Variedade de ativos - ações, câmbio, commodities. | Tecnologia da informação, biotecnologia, etc. |
O que é fundo de hedge?
Os fundos de hedge são fundos obtidos de investidores que são usados em diferentes estratégias de investimento para obter um retorno sobre o investimento.
Eles identificam seu mercado-alvo e aproveitam essa oportunidade reunindo fundos desses investidores.
Essa estratégia de fundo é mais cara do que as outras porque segue a Regra de Dois e Vinte. Eles cobram uma taxa de 2% pelo gerenciamento dos ativos e ficam com 20% do lucro geral obtido.
Os fundos de hedge geralmente são adquiridos de investidores qualificados. Isso significa aqueles investidores cujo patrimônio líquido é de quase um milhão de dólares.
Eles podem investir em quase tudo - ações, terras, câmbio, imóveis e commodities como ouro ou petróleo.
Sua regra de estrutura de taxas de dois a vinte frequentemente enfrenta críticas. Porque o administrador do fundo de hedge ainda obtém 2% dos ativos, mesmo que perca todo o dinheiro.
Portanto, algumas limitações foram colocadas para aqueles que investem em fundos de hedge. Os gerentes de portfólio são impedidos de obter o mesmo retorno duas vezes por meio de procedimentos de limitação de taxas, como marcas d'água altas.
Se você está procurando fundos de hedge confiáveis, pode precisar considerar alguns fatores. Os investidores precisam ter conhecimento suficiente em avaliações financeiras e de risco. Eles devem saber o que está acontecendo no mercado.
O investidor deve identificar as métricas corretas que podem fornecer os resultados necessários.
O que é capital de risco?
Os fundos de capital de risco são aqueles fundos que você adquire de investidores e que precisa para investir em pequenas empresas e jovens start-ups.
É semelhante ao capital privado. Você investe dinheiro nessas empresas porque vê um enorme potencial nelas para seguir em frente e obter lucros.
Os fundos de capital de risco são arriscados nesse aspecto, mas uma vez que as empresas sejam criadas, eles podem colher seus benefícios. Você compartilha sua renda e obtém lucros. Você também tem o direito de tomar algumas das decisões para a empresa, se necessário.
Os fundos de capital de risco são adquiridos de indivíduos ricos que são empresários de sucesso ou se aposentaram após construir impérios empresariais. Esses investidores são chamados de “investidores anjo”.
Os fundos de capital de risco exigem conhecimento, experiência em boas negociações e excelentes habilidades de comunicação.
Se a empresa está procurando capital de risco, você precisa apresentar um plano de negócios totalmente desenvolvido. O plano ou proposta é submetido aos investidores anjos ou firmas de capital de risco.
Eles avaliam sua proposta investigando detalhes sobre seu modelo de negócios, seu produto e gerenciamento para ver se você se qualifica para o capital de risco.
Principais diferenças entre Fundo de hedge e capital de risco
Algumas das características que diferenciam entre o fundo de hedge e o capital de risco são fornecidas abaixo:
- Os fundos de hedge são aqueles fundos de investimento com grande chance de obter retorno sobre os investimentos. Os fundos de capital de risco são aqueles fundos adquiridos de investidores que investem em start-ups.
- Os gestores de fundos de hedge investem em ativos altamente líquidos para obter lucro, enquanto os gestores de capital de risco obtêm apenas patrimônio líquido e têm uma estratégia de saída em mente.
- Os investidores em fundos de hedge cobram taxas dos investidores de acordo com a Regra dos Vinte e Dois, enquanto os investidores de capital de risco compartilham o lucro e a receita do negócio.
- Os investidores em fundos de hedge devem conhecer finanças, mercado e avaliação de risco, ao passo que as habilidades importantes para investidores de capital de risco são habilidades de comunicação, experiência em negociações e conhecimento de oportunidades de investimento.
- Os investidores em fundos de hedge estão normalmente interessados em uma variedade de ativos - ações, câmbio e commodities, enquanto os investidores em fundos de capital de risco estão interessados nos setores de tecnologia da informação e biotecnologia.
Conclusão
Todos os grandes modelos de negócios do mundo utilizam algum tipo de estratégia de investimento de fundos como forma de prosperar no mundo dos negócios.
Se você olhar para grandes empresas como Uber e Airbnb, elas começaram como start-ups e se desenvolveram muito porque os capitalistas de risco contribuíram para isso.
Eles forneceram estratégias de mercado e conselhos de negócios para melhorar seu modelo de negócios.
Da mesma forma, diferentes fundos de hedge como o BlackRock fornecem fundos e usam diferentes estratégias para ganhar dinheiro. Um ótimo exemplo é o de Warren Buffet. Ele também ganhou milhões administrando um fundo de hedge.
Portanto, tudo se resume a fazer escolhas inteligentes e escolher o que é melhor para o seu modelo de negócios.
- https://www.worldscientific.com/doi/abs/10.1142/9789812569448_0005
- https://ideas.repec.org/a/ris/jofitr/1338.html
- https://archive.nyu.edu/jspui/bitstream/2451/27451/2/SSRN-id913362.pdf
