Seja para necessidades pessoais, empresariais ou governamentais, as finanças desempenham um papel importante na economia mundial. Sem o financiamento adequado, grandes projetos pessoais, comerciais e governamentais não podem ser concluídos.
Existem duas maneiras principais pelas quais uma pessoa, empresa e governo em todo o mundo podem levantar capital. São empréstimos e títulos. Por meio desses processos monetários, o credor dá dinheiro ao devedor com alguns termos e condições. O principal termo e condição para todos os casos é que o mutuário devolverá o dinheiro com os juros acordados.
O processo beneficia ambas as partes. À medida que o mutuário obtém financiamento para seu projeto, o credor também tem a oportunidade de lucrar com seu capital. Devido a essa semelhança, muitas pessoas acreditam que o empréstimo e o título são a mesma coisa.
Empréstimo vs Títulos
A diferença entre Empréstimo e Obrigação é que um procedimento de obtenção de financiamento de empréstimos é para pessoas físicas e pequenas empresas; considerando que o título é um procedimento de levantamento de capital para entidades governamentais, municipais, agências e empresas.
Tabela de comparação entre empréstimo e título (na forma tabular)
| Parâmetro de Comparação | Empréstimo | Ligação |
|---|---|---|
| Emitente | Instituições financeiras como bancos. | Governos, municípios, agências e entidades corporativas. |
| Duração | Curto, médio e longo prazo | Principalmente para o longo prazo. |
| Negociabilidade | Não, os empréstimos não são negociáveis em nenhum mercado. | Sim, no mercado de títulos e no balcão. |
| Taxa de juro | Fixo ou variável | Baixa taxa de juros |
| Exemplos | Empréstimos hipotecários, empréstimos para automóveis, empréstimos para cartão de crédito, etc. | Títulos do Tesouro, títulos de cupom zero, títulos corporativos, etc. |
O que é empréstimo?
Um empréstimo é um instrumento de dívida pelo qual um indivíduo, entidades comerciais e governo obtêm capital de uma instituição financeira. O dinheiro que é repassado pela instituição financeira vem com o prazo de reembolso. O mutuário reembolsa o empréstimo com o valor do principal e os juros acordados.
Existem dois tipos de empréstimos, empréstimos garantidos e empréstimos não garantidos. A instituição financeira ou banco concede um empréstimo garantido em troca de uma garantia, em que o credor apresenta o direito de adquirir a garantia se o devedor não pagar o dinheiro. Hipotecas e empréstimos para automóveis são os principais exemplos de empréstimos garantidos.
O empréstimo não garantido é concedido com base na reputação do mutuário e não é amparado por qualquer garantia. Os empréstimos com assinatura e os empréstimos com cartão de crédito são exemplos importantes de empréstimos não garantidos.
As taxas de juros para empréstimos garantidos são baixas, mas as taxas de juros para empréstimos não garantidos são altas. O interesse também pode variar nas condições de mercado. Existem muitos empréstimos garantidos oferecidos ao mutuário com taxa fixa (em que as taxas de juros permanecem constantes durante todo o período do empréstimo), ou pode ser uma taxa flexível (em que a taxa de juros muda de acordo com as condições de mercado).
Dependendo das condições do empréstimo, o mutuário reembolsa o valor do empréstimo em prestações ou com prazo rotativo.
O que é Bond?
Um título é uma ferramenta de levantamento de capital por meio da qual governos e entidades empresariais podem reunir investimentos do mercado financeiro. A maioria das ligações pode ser referida como I.O.U. O mutuário faz promessas de devolver o dinheiro com juros vencidos na posse fixa.
A vantagem de um título é que ele pode ser negociado no mercado de títulos e no mercado de balcão. Aqui, o credor não precisa esperar pelo mandato fixo para receber o dinheiro de volta. Pode ser enchased antes de sua data de vencimento.
Os títulos podem ser segmentados em quatro categorias principais. São títulos do governo, títulos municipais, títulos de agências e títulos corporativos. Dependendo dos juros ou títulos de pagamento de cupom podem ser classificados em diferentes categorias. São títulos de cupom zero, títulos conversíveis, títulos resgatáveis e títulos com opção de venda.
O inverso das taxas de juros de um título depende do risco de retorno. Um título com alto risco de retorno rende mais inversamente às taxas de juros. A título de exemplo, um título do governo em que as chances de pagamento são maiores tem um valor inferior. Por outro lado, um título corporativo em que o retorno do capital é arriscado tem um valor alto.
Principais diferenças entre empréstimo e título
Conclusão
Empréstimos e títulos são sistemas monetários eficientes para levantar capital. A maioria das entidades individuais e pequenas empresas toma empréstimos para suas necessidades financeiras, onde a maioria dos governos e grandes corporações em todo o mundo vendem títulos para levantar capital para vários projetos.
Esse mecanismo monetário torna muitas coisas possíveis tanto para indivíduos quanto para países. Para o indivíduo, o apoio financeiro ajuda os indivíduos a comprar uma nova casa, carro ou bens de consumo. Para as empresas, ajuda a expandir suas operações; e para o governo, o apoio fiscalizatório os ajuda a formular políticas para o público.
Tanto os empréstimos quanto os títulos são administrados por fundos fiduciários. Os credores acreditam que terão uma renda adicional após um determinado período. Mesmo com todas as incertezas do mundo, a taxa de inadimplência tanto para empréstimos quanto para títulos é muito pequena. Ambos os mecanismos funcionam há anos e, dia a dia, o mundo ganha prosperidade graças a vários empréstimos e títulos.
