Todos nós queremos que nosso dinheiro cresça e tenha lucros. Alocar seu dinheiro para deixá-lo crescer é um investimento. Com base nas estratégias utilizadas, o ganho financeiro é gerado. Para um cidadão comum, existem vários motivos para investir e a expectativa de retorno é diferente. O valor do investimento é distinto para cada pessoa.
Existem diferentes metodologias de avaliação para calcular o valor do investimento. Como investidores, eles são independentes para usar qualquer método para apreender o valor do investimento. O valor presente líquido (NPV) e o fluxo de caixa descontado (DCF) ajudam o investidor a tomar uma decisão informada. O NPV ajuda a determinar o valor líquido do investimento após a contabilização das despesas incorridas. A análise DCF determina o valor do fluxo de caixa no tempo atual.
NPV vs DCF
A principal diferença entre NPV e DCF é que NPV significa valor presente líquido. Ele analisa o valor dos fundos hoje com o valor dos fundos no futuro. DCF significa fluxo de caixa descontado. É uma análise do investimento e determina o valor no futuro.
VPL é o valor do lucro líquido e os investidores procuram um VPL positivo. Isso significa que eles estão tendo lucro. O VPL representa o valor contínuo do fluxo de dinheiro e faz uma anotação do investimento interno e externo da empresa. É o contraste entre o valor atual da entrada de dinheiro e a saída de dinheiro.
DCF é o fluxo de caixa descontado que analisa o investimento e determina o valor no futuro. Ajuda a examinar o valor dos retornos do investimento e o prazo para o mesmo. A metodologia DCF é popularmente usada por investidores ao lidar com investimentos.
Tabela de comparação entre NPV e DCF
| Parâmetros de comparação | NPV | DCF |
| Formulário completo | Valor presente líquido | Fluxo de caixa descontado |
| Componente | É o valor presente do fluxo de caixa e compara o investimento interno e externo. | Ele analisa o investimento e o valor no futuro. |
| Significado | VPL é o contraste entre o valor atual e a entrada e saída de dinheiro. | O DCF ajuda o investidor a calcular o retorno e o tempo necessário para o mesmo. |
| Comparar | NVP compara o valor do investimento hoje. | Analisa o investimento realizado. |
| Investimento | NPV analisa os custos futuros no valor de hoje. | Ele analisa quanto investimento é necessário no momento para atingir a produção desejada. |
O que é NPV?
O valor presente líquido é o contraste entre o valor atual e a entrada e saída de dinheiro ao longo do tempo. O VPL é útil para orçamentos financeiros e investimentos planejados com base na vantagem do investimento ou projeto. Quando há um VPL positivo significa que o investimento é benéfico. Um VPL positivo mostra que os retornos futuros previsíveis sobre os investimentos feitos serão excessivos do que os custos previstos. Um VPL negativo significa perda líquida.
A fórmula do valor presente líquido pega o influxo total de dinheiro no futuro e o reduz em um valor definido para chegar ao valor presente. Depois disso, você subtrai o custo inicial da entrada de caixa total. Se o status do investimento for maior que zero, o investimento é lucrativo. Se o resultado do status do investimento for menor que zero, o investimento é uma perda líquida.
Limitações do NPV:
A confiabilidade das premissas e dos fluxos de caixa futuros são as limitações significativas do NPV. Uma visão superotimista sobre a geração futura de dinheiro pode levar a VPL impreciso. Pode não dar uma perspectiva realista do investimento feito.
Usos do NPV:
O NPV como ferramenta ajuda a determinar o valor do investimento. Em uma organização que tem vários projetos para priorizar. NPV é uma ferramenta perfeita para alocar recursos escassos.
O que é DCF?
O fluxo de caixa descontado (DCF) é um método de avaliação para obter o valor aproximado do investimento com base no fluxo de dinheiro futuro previsível. A análise é apropriada em qualquer situação. O investidor paga dinheiro no presente, esperando receber mais dinheiro no futuro. A análise DCF assume o valor do investimento com base no dinheiro futuro que ele gera. Essa decisão ajuda os investidores a tomarem decisões de adquirir uma empresa ou comprar ações. Ele ainda auxilia os proprietários ou gerentes no orçamento de capital ou despesas operacionais.
A análise do DCF encontra o VP, valor presente do fluxo de dinheiro esperado usando uma taxa de dedução. PV (valor presente) expressa que a soma atualmente vale mais do que a mesma soma no futuro previsível). Taxa de desconto (taxa de desconto são os juros cobrados de qualquer banco ou instituição financeira por empréstimos de curto prazo). Se o valor do DCF for maior do que o investimento do custo atual, a oportunidade vale a pena. O DCF depende da estimativa do fluxo de caixa futuro, o que pode levar a análises imprecisas.
Limitações do DCF:
O DCF precisa de muitas suposições. Ele pode ficar mais exposto a erros e complexidades.
Usos do DCF:
É extremamente detalhado. Mostra uma estimativa de dinheiro por meio de investimento.
Principais diferenças entre NPV e DCF
Conclusão
Ao investir no negócio ou ativo de longo prazo, o NPV subtrai o DCF do investimento inicial. O DCF é um componente do NPV. No cálculo do VPL, o DCF é deduzido do custo inicial de financiamento. Um VPL positivo significa um bom investimento. Se negativo, o investimento pode incorrer em perda. No DCF, ele projeta o valor atual de um fluxo de caixa projetado de qualquer projeto. Essa análise é útil ao decidir sobre a compra de um ativo ou investimento em um projeto.
Em termos simples, NPV (valor presente líquido) e DCF (fluxo de caixa descontado) são termos relacionados a investimentos e o lucro ou prejuízo do projeto relacionado ao montante investido. Tanto o NPV quanto o DCF podem ser aplicados para uma decisão de negócios informada. O cálculo do VPL e DCF examina o fluxo de caixa e a entrada e saída de dinheiro. Se usado com sabedoria, ajudará na tomada de decisões financeiras com sabedoria.
