Existem duas maneiras de financiar uma empresa: capital privado e dívida privada. A escolha do que é melhor para você varia de acordo com as necessidades pessoais.
Dívida privada vs capital privado
A diferença entre dívida privada e capital privado é a fonte da qual o dinheiro é obtido e até que ponto esse dinheiro é usado.
O capital privado permite que vários investidores invistam em empresas pequenas e jovens que podem ser promovidas e melhoradas e, posteriormente, vendidas por um preço alto. Isso é feito para obter lucro em grande escala.
Visto que a dívida privada é uma forma de empréstimo: informal e formal. A dívida não permite grandes investimentos na empresa, e o lucro fica baixo. É prestado por pessoa física ou jurídica, dependendo da relação entre devedor e credor.
Tabela de comparação entre dívida privada e capital privado (na forma tabular)
| Parâmetro de Comparação | Private Equity | Dívida Privada |
|---|---|---|
| Papel de interesse | Estas empresas procuram empresas jovens e subestimam as empresas para investir, desenvolver, revender e obter lucro. | Um empréstimo pessoal, cartão de crédito, título corporativo ou empréstimo comercial tomado de um indivíduo ou de investidores privados. |
| É obtido de investidores privados e empresas que compram pequenas empresas | A dívida pode ser obtida de um parente, amigo ou até mesmo de uma empresa privada | |
| Incentivos aos investidores | Depois que a empresa ou empresa se transforma, ela chama a atenção de vários investidores que estão prontos para fazer investimentos em grande escala na empresa recém-criada. Isso permite que os acionistas originais obtenham lucro em grande escala. | Para investidores que estão contribuindo com dívidas para sua empresa, pode haver menos incentivo para trabalhar tão arduamente para fazer o negócio crescer do que se o investidor fosse um acionista. Isso ocorre porque os detentores de dívidas são os primeiros a receber recursos no caso após a liquidação, portanto, eles não têm nenhum incentivo para fazer o negócio crescer. |
| Dinheiro e outros requisitos | Exigia grande quantidade de dinheiro para investimento. Exige conhecimentos e habilidades para avaliar qual empresa é ideal para investir e o lucro que poderia ser obtido com a revenda. | Nesse caso, a empresa deve fazer pagamentos regulares ao titular da dívida juntamente com os juros. Isso leva a uma drenagem severa de dinheiro. |
| Passivo no balanço patrimonial | O patrimônio não aparece como um passivo em seu balanço. Embora você precise divulgar outros acionistas em seus documentos financeiros e corporativos. | É um passivo da empresa e do balanço. Os investidores podem hesitar em investir em uma empresa que tem muitas responsabilidades em seus livros. |
O que é dívida privada?
A dívida privada é a dívida acumulada por indivíduos ou empresas privadas. A dívida privada pode ser obtida de diversas formas, variando de empréstimo pessoal, cartão de crédito, título corporativo ou empréstimo comercial. Também envolve instituições não bancárias que tomam empréstimos de empresas privadas.
Em grande escala, um grande número de investidores está envolvido no processo. Empréstimos diretos, mezanino, dívidas incobráveis, infraestrutura e imóveis estão incluídos no mesmo.
A dívida privada é arriscada porque quando um empréstimo é concedido dentro da família ou entre amigos, os reembolsos irregulares podem causar tensão e até resultar em um relacionamento conflituoso. O devedor não é o único que corre o risco de endividamento privado. O credor também é uma ameaça pelo não reembolso dos fundos ou por formalidades legais caras quando eles concordam em fazer um empréstimo. Se ocorrer uma situação de falência, o devedor perderá a maior parte do investimento.
O que é Private Equity?
O patrimônio privado cresceu significativamente nos últimos 20 anos. É uma classe de investimento não convencional que compreende ativos que não estão listados em uma bolsa pública.
Nesse sentido, os fundos e investidores investem ativamente em empresas privadas. Eles até participam das aquisições de empresas públicas. Isso leva à alienação de patrimônio público.
A ideia principal é usar o dinheiro para adquirir empresas privadas ou públicas, desenvolver e melhorar o seu negócio e revendê-lo com um lucro considerável. Esse processo geralmente ocorre entre 5 e 10 anos, mas pode variar dependendo da empresa.
Os investidores privados financiam várias empresas e fornecem-lhes capital adequado para introduzir novas tecnologias que conduzam ao seu desenvolvimento, ampliem o capital de giro, reforcem e solidifiquem seus balanços.
Um fundo de private equity tem Limited Partners (LP), que geralmente possui 99 por cento das ações de um fundo e tem responsabilidade limitada, ou responsabilidade zero, enquanto o General Partners (GP) possui apenas 1 por cento das ações e tem responsabilidade total. Os General Partners são responsáveis pela execução e operação do investimento e têm grande responsabilidade.
O principal alvo dos fundos de Private Equity é uma empresa jovem que parece ter um futuro promissor e uma gestão sólida. Mas nem sempre é assim; às vezes, eles também compram empresas com desempenho inferior e subvalorizadas pelo mercado.
Principais diferenças entre dívida privada e capital privado
Conclusão
Ao final, tanto a dívida privada quanto o patrimônio privado desempenham um papel crucial no desenvolvimento de empresas jovens, que buscam sua expansão. Ambos trabalham com fins lucrativos, embora haja muitos riscos envolvidos. Todas essas propriedades privadas trazem benefícios para poucos e, ao mesmo tempo, oportunidades para muitos.
