Private Equity e Portfolio Company são termos relacionados ao mercado, mas possuem significados e funções diferentes.
O patrimônio privado refere-se a uma forma de investimento (alternativa) realizada em empresas que não são indexadas em mercados públicos. Enquanto a Portfolio Company é uma empresa ou uma empresa na qual as firmas de Private Equity investem. Ou seja, as empresas de portfólio são apoiadas por empresas que fazem investimentos de capital privado.
As empresas criam um portfólio apresentando seus produtos, serviços e realizações para atrair investidores, incluindo empresas de private equity. Essas empresas apoiadas por empresas de capital privado, então, tornam-se parte do portfólio da empresa.
Assim, existe uma relação recíproca entre as Empresas em Carteira e as Firmas de Private Equity.
Capital privado vs empresa de portfólio
A diferença entre Private Equity e Portfolio Company é que a primeira é uma forma alternativa de investimento, enquanto a segunda faz parte do público-alvo da primeira. Em suma, este último é financiado pelo primeiro.
Tabela de comparação entre capital privado e empresa de portfólio (na forma tabular)
| Parâmetro de Comparação | Private Equity | Empresa de portfólio |
|---|---|---|
| Composição | A indústria de private equity é composta principalmente de participantes estáveis no mercado, com bolsos profundos. | As empresas de portfólio variam em termos de tamanho, setores e investimento. Eles podem pertencer a empreendedores iniciantes ou maduros. |
| Função | Eles são fundos de investimento que possuem participação acionária ou aquisição de outras empresas e adquirem um controle firme sobre essas empresas. | Eles variam em termos de seus produtos e serviços. |
| Propriedade | Esses fundos de investimento são geralmente organizados em sociedades limitadas com planos de compra de empresas privadas ou de compra de ações de empresas públicas e, eventualmente, retirando-as do mercado público. | Uma empresa de portfólio pode ser organizada em uma parceria geral ou uma combinação de uma parceria geral e limitada. |
| Fonte de investimento | Grandes investidores institucionais, como fundos mútuos, fundos de pensão, seguradoras, etc. e firmas de Private Equity apoiadas por investidores credenciados, são a principal fonte de investimento em um Fundo de Private Equity. | As empresas de portfólio podem ser apoiadas por uma variedade de investidores, como empresas de capital de risco, empresas de capital privado, empresas de aquisição ou empresas holding. |
| O nível mínimo de investimento de capital | Uma vez que o objetivo de um investimento de capital privado é aumentar o valor de uma empresa e, eventualmente, vendê-la com lucro; tais ações exigem a aquisição do controle direto sobre as operações de uma empresa, o que, por sua vez, requer um grande dispêndio de capital. | Os níveis de investimento de capital variam de acordo com o tamanho, o produto, o serviço ou o ciclo de vida de uma empresa de portfólio. |
O que é Private Equity?
Isto é um forma alternativa de investimento (inclui capital de risco, fundos de hedge, futuros administrados, etc.) compostos de títulos patrimoniais ou dívida de uma empresa ou uma empresa, principalmente os maduros que não estão listados em mercados públicos, em troca de ações.
O objetivo desse investimento é aumentar o valor de uma determinada empresa, fornecendo-lhe o capital de giro necessário, desenvolvendo ainda mais seus produtos e reestruturando suas operações ou gestão para que a empresa possa ser eventualmente vendida com lucro.
Os investimentos de capital privado são feitos principalmente por grandes Investidores institucionais ou seja, as organizações ou empresas que fazem investimentos em nome de outras pessoas, como fundos mútuos, pensões ou seguradoras, e Grandes empresas de capital privado financiados por um conjunto de investidores credenciados.
Alguns dos tipos mais favorecidos de investimentos de capital privado são os seguintes:
Investimentos Semente são feitos para transformar uma ideia em uma empresa completa. Similarmente, enquanto Financiamento de Estágio Inicial permite que um empresário desenvolva ainda mais uma empresa. Financiamento Série ‘A’, por outro lado, ajuda o empresário a não apenas sobreviver, mas também competir no mercado.
O que é uma empresa de portfólio?
Refere-se a uma empresa ou empresa na qual investidores como empresas de capital de risco, empresas de capital de risco ou empresas de aquisição possuem ações ou aquisições a prazo. Constitui um único investimento para a carteira geral de uma empresa de investimento.
Uma empresa pode criar um portfólio exibindo seus produtos ou serviços, negócios e saúde financeira para atrair grandes investidores que forneceriam o capital de giro necessário e orientação de gestão para desenvolver e expandir ainda mais a empresa.
Ao investir em empresas de portfólio, as empresas de investimento levam em consideração vários fatores:
Conclusão
Ambos Private Equity e Portfolio Company são termos relacionados ao mercado. Mas eles diferem em termos de significado e funções. De certa forma, eles têm uma relação simbiótica.
Os fundos de Private Equity constituem uma fonte de investimento em Empresas de Carteira. Este último, por sua vez, compõe um segmento dos investimentos feitos pelo primeiro e, portanto, faz parte do portfólio do primeiro.
- https://link.springer.com/content/pdf/10.1007/s11187-006-9022-1.pdf
- https://papers.ssrn.com/sol3/papers.cfm?abstract_id=2290983
