As finanças são uma grande parte de qualquer empreendimento comercial, e fazer crescer um negócio sem o financiamento adequado é quase impossível. É especialmente desafiador para as pequenas empresas quando elas estão no estágio de crescimento porque a maioria dos bancos não empresta capital para nenhuma empresa com base em seu potencial futuro.
Angel Investor vs Venture Capitalist
A diferença entre Angel Investor e Venture Capitalist é que os investidores anjo são aqueles indivíduos que investem em uma nova empresa em seu estágio inicial de crescimento, enquanto a maioria dos capitalistas de risco são um grupo profissional de investidores que apenas investem quando uma nova empresa mostra indicação de futuro potencial crescimento.
Nessa circunstância, investidores anjos e firmas de capital de risco podem ser muito úteis. Em troca de ações ou títulos conversíveis, muitas vezes investem em negócios com alto potencial de crescimento. Ao contrário de bancos ou outras instituições financeiras, não há exigência de garantia para o financiamento.
Muitas empresas no Vale do Silício aproveitaram-se de investidores-anjo e firmas de capital de risco e se tornaram uma grande corporação em poucos anos. Depois de se tornarem uma grande entidade com sucesso, eles fizeram uma oferta pública e retornaram o lucro para seus investidores-anjo e firmas de capital de risco.
Tabela de comparação entre o investidor anjo e o capitalista de risco (na forma tabular)
| Parâmetro de Comparação | Investidor angelical | Capitalista de risco |
|---|---|---|
| Tipo de investidor | Indivíduos ricos. | Empresa de investimento. |
| Capacidade de investir capital | Menos. | Mais. |
| Tempo de investimento | No inicio | Quando a empresa mostra uma indicação de crescimento |
| Controle do negócio | Às vezes, eles exigem do fundador o controle sobre os negócios. | Nenhum. |
| Fonte de investimento | Pessoal. | De sócios limitados. |
| Normalmente conhecido como | Investidores informais, investidores privados, fundadores anjo, investidores em sementes, business angels, etc. | VC. |
O que é Angel Investor?
Investidor anjo são aquelas pessoas que investem capital no estágio inicial de qualquer negócio ou startup. A maioria dos investidores anjos são indivíduos ricos que investem em troca de participação acionária ou dívida conversível.
Dependendo do escopo do negócio, o dinheiro do investimento pode variar amplamente. Em comparação com outros institutos de investimento, um investidor anjo só pode investir muito menos quantidade de capital no negócio.
Os investidores anjos são conhecidos por vários outros nomes, como investidores informais, investidores privados, financiadores anjos, investidores em sementes, investidores anjos, etc. Embora qualquer pessoa possa se tornar um investidor anjo, a maioria dos investidores anjos são qualificados como investidores credenciados. De acordo com o relatório da Securities Exchange Commission (SEC), o valor da maioria dos investidores anjo é superior a US $ 1 milhão.
Em comparação com outras instituições financeiras, um investidor anjo assume um risco maior no momento do investimento. Sua proporção de participação também se dilui com uma nova rodada de investimentos. Por isso, demandam grande participação no negócio. Muitas vezes, o investidor anjo também assume o controle do negócio do fundador da empresa.
Embora a maioria dos investidores anjo não seja obrigada a nenhuma diligência, alguns deles rastreiam a atividade financeira da empresa e fornecem conselhos valiosos para a empresa.
O que é capitalista de risco?
Os capitalistas de risco são um tipo de empresa financeira que investe em empresas emergentes e startups de alto potencial. No mercado, eles são comumente chamados de VC. A maioria das firmas de capital de risco detém grandes somas de capital e são formadas por um grupo de investidores profissionais.
A maioria das firmas de capital de risco levanta seu capital de seus Limited Partners, também conhecidos como LPs. Depois de reunir grandes somas de capital, eles buscam e investem nas empresas que apresentam alta taxa de crescimento ou alta chance de sucesso.
Antes de investir em qualquer empresa, eles verificam as demonstrações financeiras da empresa e estimam seu potencial. Na maioria das vezes, o fundador da empresa ou o CEO precisa explicar sua orientação futura ao capitalista de risco.
Ao contrário dos investidores institucionais, a maioria das empresas de capital de risco apenas investe na empresa antes de ela abrir o capital por meio de IPO. As empresas de capital de risco também assumem grande parte das ações da empresa, mas não assumem o controle da empresa. No entanto, eles podem vender sua parte da ação para outras empresas de capital de risco.
Dependendo das necessidades financeiras da empresa, a empresa de capital de risco pode fazer várias rodadas de investimento na empresa. Quando as empresas de capital de risco obtêm algum lucro com o investimento, elas compartilham os lucros com seus sócios limitados.
Principais diferenças entre o investidor anjo e o capitalista de risco
Conclusão
Existem muitas entidades empresariais de sucesso estabelecidas no Vale do Silício que obtiveram financiamento tanto de investidores-anjo quanto de capitalistas de risco em seu estágio inicial. Devido à contribuição positiva dos investidores anjos e firmas de capital de risco, essas empresas podem se estabelecer agora.
Mesmo que não haja exigência de garantia para acesso ao capital de investidores anjos e capitalistas de risco, obter investimento desses investidores não é tão fácil. Entre milhares de empresas, apenas um punhado delas obtém capital de investidores anjos e firmas de capital de risco.
Tanto os investidores anjos quanto as firmas de capital de risco assumem enormes riscos financeiros na hora do investimento. Por isso, verificam o potencial futuro da empresa. O fundador da empresa ou o CEO apresenta suas ideias aos investidores anjos e firmas de capital de risco para financiamento.
