Finanças tem muitos termos que consistem em investimento, retorno, mercado de ações, dividendo, depósito, ação, ações, ativos, etc., que são atributos valiosos e contribuem para os negócios. O retorno pode ser definido como o dinheiro ganho ou perdido em um investimento durante um período de tempo específico. Também é conhecido como Retorno Financeiro. Também significa qualquer alteração nos valores em dólares durante o período do investimento.
Podemos dizer que um Retorno é uma mudança no preço ou valor de um ativo, investimento ou projeto de uma empresa em um intervalo de tempo fixo e pode ser representado em termos de uma mudança no valor monetário. Pode ser positivo ou negativo, representando lucro ou prejuízo, respectivamente.
Retorno sobre o patrimônio líquido versus retorno sobre os ativos
A diferença entre o Retorno sobre o Patrimônio Líquido e o Retorno sobre os Ativos é que o Retorno sobre o Patrimônio é o valor que obtemos dividindo o lucro líquido pelo Patrimônio, enquanto o Retorno sobre o Ativo é o valor que obtemos após dividir o lucro líquido pelo Ativo médio. O retorno sobre os investimentos é uma medida de quão efetivamente uma organização está aproveitando sua base de patrimônio líquido ou capital. Retorno sobre o ativo mostra a eficiência da gestão de uma empresa em gerar ganhos a partir de seus recursos econômicos disponíveis ou dos ativos da empresa em seu balanço patrimonial.
Retorno sobre o patrimônio líquido mostra o desempenho financeiro e é obtido dividindo o lucro líquido da empresa pelo patrimônio líquido médio. Mede o lucro gerado pela empresa ou negócio em relação ao valor do Patrimônio Líquido presente no negócio. Quanto maior o valor do ROE, maior o valor do lucro referente aos investimentos realizados na forma de Patrimônio Líquido.
O retorno sobre os ativos é o índice de lucratividade que nos informa sobre o lucro que uma empresa pode gerar com seus ativos. Ele mede a eficiência do sistema de gestão da empresa. Seu valor é mostrado como uma porcentagem. Quanto maior o percentual, maior é a eficiência da gestão da empresa em termos de manuseio do balanço e do lucro gerado pela empresa sobre seus ativos.
Tabela de comparação entre o retorno sobre o patrimônio líquido e o retorno sobre os ativos
| Parâmetros de comparação | Retorno sobre o patrimônio líquido | Retorno sobre ativos |
| Significado | Mostra o lucro financeiro com relação ao patrimônio líquido envolvido no negócio. | Calcula o lucro gerado a partir dos ativos que uma empresa possui. |
| Fórmula | Lucro líquido dividido pelo patrimônio líquido médio. | Lucro líquido mais despesas com juros; soma, em seguida, dividido pelo total médio de ativos |
| Diferença no numerador | O lucro líquido é o numerador. | As despesas de juros também são consideradas junto com o lucro líquido, pois o Ativo total da empresa é financiado por acionistas e detentores de dívidas. |
| Diferença no denominador | O patrimônio líquido médio é levado em consideração, uma vez que o patrimônio que se detém pode variar nas fases inicial e final do ano financeiro. | Os Ativos totais médios são preferidos e levados em consideração, uma vez que os Ativos podem ser perdidos ou ganhos com o tempo. |
| Investidores | Apenas investidores em ações | Inclui acionistas de capital, acionistas preferenciais e o investimento total da dívida |
O que é retorno sobre o patrimônio líquido?
O retorno sobre o patrimônio líquido é considerado a medida do desempenho da unidade financeira de uma empresa e pode ser calculado dividindo o lucro líquido da empresa pelo patrimônio líquido médio. O patrimônio líquido é a participação do acionista ou propriedade parcial de uma pessoa na empresa, que é identificada e mencionada no balanço patrimonial da empresa.
O Patrimônio Líquido de uma empresa pode ser verificado obtendo-se a diferença entre o ativo total da empresa e o passivo total da empresa. O patrimônio líquido às vezes também é referido como patrimônio líquido no caso de empresas ou patrimônio líquido no caso de empresas individuais.
A fórmula para retorno sobre o patrimônio líquido:
ROE = Lucro líquido / Patrimônio líquido médio
A receita líquida pode ser definida como a receita total gerada após a contabilização de todas as despesas, despesas únicas e impostos da empresa por um determinado período de tempo. O patrimônio líquido médio é uma medida mais precisa e é calculado adicionando o patrimônio líquido do acionista inicial e o patrimônio líquido final e dividindo-os por dois.
O que é retorno sobre ativos?
O Retorno dos Ativos pode ser definido como o lucro obtido pela empresa com os seus Ativos. Um Ativo pode ser definido como uma fonte que possui um valor econômico possuído por uma pessoa física, jurídica ou país que lhes proporciona um benefício financeiro de longo prazo. Os ativos visam aumentar o valor da empresa ou trazer benefícios para outras operações da empresa. Os ativos são sempre mencionados nos balanços.
A fórmula para retorno sobre ativos:
ROA = (Lucro líquido + Despesas de juros) / Ativo total médio
O lucro líquido de uma empresa é mencionado na demonstração do resultado e pode ser encontrada na parte inferior dela. O lucro líquido pode ser definido como o valor obtido após a subtração de todas as despesas da receita da empresa. Inclui também receitas adicionais no caso de receitas de investimentos ou Venda de Ativos. Os ativos totais médios são usados para o cálculo, pois os ativos totais da empresa podem variar em dois momentos distintos se em caso de venda ou compra de um ativo.
Principais diferenças entre o retorno sobre o patrimônio líquido e o retorno sobre os ativos
Conclusão
Return on Equity e Return on Assets são parâmetros críticos que auxiliam na análise do negócio. Esses dois também são conhecidos como índices de lucratividade, pois são medidas do lucro gerado pela empresa ou organização. Ambos devem ser considerados na avaliação da gestão financeira e do desempenho da empresa. Eles nos falam sobre a eficácia e a gestão da empresa.
O retorno sobre o patrimônio líquido nos dá o lucro obtido pelos investimentos das partes interessadas, e o retorno sobre os ativos nos fala sobre o lucro obtido pelos ativos da empresa. Ambos nos contam o lucro de uma empresa obtido por dois investimentos diferentes em um determinado período.
Referências
- http://iaeng.org/publication/WCE2008/WCE2008_pp828-833.pdf
- https://www.scirp.org/journal/paperinformation.aspx?paperid=73338
- https://papers.ssrn.com/sol3/papers.cfm?abstract_id=2500836
