A demonstração do fluxo de caixa ou demonstração dos fluxos de caixa é uma ferramenta essencial da contabilidade financeira. É usado junto com a demonstração de resultados e o balanço para analisar a posição financeira de uma empresa. No entanto, é diferente de ambos porque não registra a saída e a entrada de caixa futura na frente de crédito.
Ele encapsula a quantidade de dinheiro e seus equivalentes que uma empresa recebe e gasta. O dinheiro que entra como receita da empresa é denominado entrada de caixa, e o dinheiro que sai da empresa como despesa é denominado saída de caixa.
Além disso, avalia o sistema de gestão de caixa de uma empresa. Em outras palavras, avalia o quão bem uma empresa pode gerar capital para financiar seus custos operacionais e pagar suas obrigações de dívida.
Componentes de uma demonstração de fluxo de caixa
Uma Demonstração de Fluxo de Caixa compreende principalmente o seguinte:
1. Dinheiro das atividades operacionais
Isso constitui a primeira seção da demonstração do fluxo de caixa e inclui as várias fontes de caixa geradas a partir das atividades de uma empresa.
Essas operações podem incluir pagamentos de juros, pagamentos de imposto de renda, dinheiro recebido pela venda de produtos e serviços, despesas com bens e serviços relacionados à produção, salários de funcionários, aluguéis e outras despesas relacionadas às operações da empresa.
Se a empresa for uma empresa de investimento, a demonstração dos fluxos de caixa também pode incluir instrumentos de patrimônio líquido ou de dívida e venda de empréstimos.
2. Dinheiro de atividades de investimento
Isso constitui a segunda seção da demonstração do fluxo de caixa e registra as várias fontes de caixa geradas a partir dos investimentos de uma empresa. Essas fontes incluem ganhos e perdas de investimento e dinheiro gasto em instalações, imobilizado e equipamento.
Os contadores procuram esta seção para saber se há alguma mudança nas despesas de capital ou não. Se o gasto de capital aumenta, isso implica um fluxo de caixa negativo e se o fluxo de caixa é positivo, significa que a empresa está gerando muito caixa.
Dinheiro de atividades de financiamento
Esta constitui a última seção de uma demonstração de fluxo de caixa e compreende as várias fontes de caixa da empresa para atividades de financiamento. Essas atividades incluem o pagamento de dividendos aos acionistas, reembolso de empréstimos e pagamentos para recompra de ações.
Como a demonstração do fluxo de caixa observa o caixa gerado por uma empresa das três formas mencionadas acima, é considerada a demonstração financeira mais intuitiva. O agregado dessas três seções da demonstração do fluxo de caixa é denominado fluxo de caixa líquido. Além disso, uma análise desses três segmentos permite que investidores, credores e diretores de empresas determinem o valor das ações de uma empresa ou da empresa como um todo.
Vantagens da Demonstração do Fluxo de Caixa
Algumas das vantagens significativas de uma demonstração de fluxo de caixa incluem:
- Ajuda a empresa a controlar sua condição de liquidez.
- Dá uma ideia da capacidade de uma empresa de pagar suas contas.
- Ele permite que uma empresa prepare suas estimativas futuras com base em suas entradas e saídas de caixa.
- Ajuda uma empresa a obter empréstimos e atrair investimentos, pois os credores e investidores podem avaliar as ações da empresa a partir de seus componentes.
- Uma demonstração de fluxo de caixa adequada permite um gerenciamento criterioso do caixa.
Desvantagens da Demonstração do Fluxo de Caixa
Apesar de ser uma demonstração financeira intuitiva, a demonstração dos fluxos de caixa apresenta algumas limitações:
- A demonstração do fluxo de caixa não reflete o lucro líquido de uma empresa, uma vez que registra apenas as transações em dinheiro e não os itens que não são em dinheiro.
- A situação financeira de uma empresa não pode ser avaliada apenas pela demonstração do fluxo de caixa. Ele precisa ser apoiado pela demonstração de resultados e pelo balanço patrimonial.
- A preparação de uma demonstração de fluxo de caixa é baseada no valor histórico ou contábil. Consequentemente, não fornece uma estimativa dos fluxos de caixa futuros.
