Taxa bancária é o juro pelo qual o Banco Central de qualquer nação concede um empréstimo aos seus bancos domésticos. Geralmente é concedido com títulos do governo e por um período de tempo mais curto ou mais longo. A taxa de MSF é a taxa cobrada pelo Banco Central do país (RBI) de seus bancos domésticos quando há uma emergência, como o esgotamento total da liquidez interbancária.
Taxa do banco vs taxa do MSF
O diferença entre a taxa do banco e a taxa do MSF é que o banco central fornece fundos para bancos comerciais e instituições financeiras por uma taxa de desconto, que é conhecida como taxa do banco. Pelo contrário, a taxa MSF (Marginal Standing Facility) é uma taxa pela qual o banco central emite dinheiro durante a noite para os bancos comerciais.
A taxa bancária foi introduzida no ano de 1900, enquanto a taxa MSF foi introduzida no ano de 2011. Ela é aplicável apenas por um período muito curto e os bancos podem tomar emprestado apenas um por cento de toda a sua demanda.
Tabela de comparação entre a taxa do banco e a taxa de MSF
| Parâmetro de comparação | Taxa bancária | Taxa de MSF |
|---|---|---|
| O que é isso? | Juros pelos quais o banco central do país empresta seus bancos domésticos | A taxa pela qual o banco central do país empresta seus bancos domésticos durante uma situação de emergência. |
| Período | empréstimo dura por um período mais curto ou mais longo | empréstimo dura por um período muito curto |
| A taxa de juros cobrada pelo banco nacional | Normalmente nominal | Geralmente alto |
| O que acontece quando está mais baixo? | Taxa bancária mais baixa ajuda a expandir a economia, pois o custo dos fundos é realmente menor para os mutuários | Taxa mais baixa de MSF significa que não há emergência para fundos e que a economia está indo bem |
| O que acontece quando é mais alto? | Ajuda a trazer de volta o valor da moeda quando há inflação mais alta | Geralmente é mais alto para que os bancos domésticos gerenciem suas demandas por conta própria |
| Quando é emprestado? | A qualquer momento | Normalmente emprestado durante a noite |
| Quem pode pedir emprestado? | Qualquer banco comercial ou qualquer instituição financeira | Apenas bancos comerciais programados (SCB) que estão vinculados ao banco central |
| Existe algum limite? | Limitado aos títulos do governo que são fornecidos | Normalmente limitado a um por cento da demanda líquida. |
| Quando é apresentado? | Na prática há tantos anos, e também em diferentes nações | O Banco da Reserva da Índia (RBI) o introduziu em sua política monetária de 2011-2012 |
| Outros nomes | Também é chamado de taxa de desconto | Também é chamado de taxa noturna |
| Como é calculado? | O Banco Nacional do país determina com base na política monetária | Taxa de MSF = taxa de recompra + 1% |
| Qual é mais baixo? | Por ser emitido para empréstimos de prazo mais longo, é inferior ao MSF. | Como é emitido para empréstimos overnight em emergências financeiras, é mais alto do que a taxa do Banco. |
O que é taxa do banco?
A taxa bancária é a porcentagem de juros com a qual o banco nacional do país empresta seus bancos domésticos. A taxa bancária desempenha um papel importante na determinação das atividades econômicas do país.
A taxa bancária mais alta ajuda a restaurar a inflação, enquanto a taxa bancária mais baixa ajuda a expandir a economia. Como a taxa bancária geralmente é emitida para empréstimos de um período mais longo, ela é inferior à taxa MSR.
O que é a taxa de MSF?
MSF significa Marginal Standing Facility (MSF) e a taxa de MSF é o rato com que o banco nacional toma emprestado seus bancos domésticos em caso de qualquer emergência, especialmente quando há secagem completa da liquidez interbancária.
É aumentado para garantir que tal situação não ocorra com frequência. Além disso, a Instalação Marginal Standing é oferecida apenas por um período muito curto.
A taxa de MSF é calculada somando um à taxa de recompra, em que a taxa de recompra é a taxa pela qual o banco nacional empresta para seus bancos locais por prazos curtos.
Taxa de MSF = taxa de recompra + 1%
Principais diferenças entre a taxa bancária e a taxa MSF
Conclusão
A taxa do banco e a taxa de MSF são ambas percentagens de juros cobradas pelo banco central do país aos seus bancos domésticos ou instituições financeiras (apenas no caso do primeiro), mas diferem na situação quando são emprestados.
Por exemplo, o primeiro é emprestado quando há um esgotamento total na liquidez dos interbancários, ao passo que o último é emprestado quando há uma emergência financeira para qualquer banco doméstico.
Para reduzir esses empréstimos de emergência, o banco central geralmente define a taxa de MSF mais alta, ao passo que as taxas do Banco são geralmente nominais.
Referências
- https://search.proquest.com/openview/e460f3c9be5e518c22cd0a75b29a3ab1/1?pq-origsite=gscholar&cbl=54462
- https://rbidocs.rbi.org.in/rdocs/Bulletin/PDFs/06SPBL100811.pdf
