Seja uma pequena empresa, uma grande corporação ou o próprio governo, a necessidade de dinheiro para manter as coisas funcionando é universalmente reconhecida. O empréstimo é um dos métodos mais populares de obtenção de fundos. Existem várias maneiras de se pedir dinheiro emprestado, sendo as mais comuns títulos e debêntures.
Com uma tabela detalhada e definições apropriadas, este artigo o ajudará a compreender as características, significados e, mais significativamente, as distinções entre títulos e debêntures.
Títulos vs Debêntures
A diferença entre títulos e debêntures é que os títulos são garantidos e geralmente oferecidos por organizações privadas e governamentais de renome, portanto, os títulos são mais formais e envolvem garantias, enquanto as debêntures são arriscadas e podem ser garantidas, assim como não seguras. As debêntures são oferecidas apenas por organizações privadas e não envolvem qualquer garantia, pois são muito menos formais quando comparadas aos títulos.
A forma mais frequente de difusão financeira usada por empresas privadas e governos são os títulos. Ele atua como uma nota promissória aqui entre o provedor e o investidor. Um investidor empresta uma certa quantidade de dinheiro em troca da perspectiva de reembolso em um período posterior. Durante o mandato do título, o investidor geralmente recebe pagamentos de juros regulares.
Os títulos são normalmente considerados um ativo bastante seguro no mundo dos investimentos. Títulos governamentais e corporativos com classificações altas têm baixa chance de inadimplência. No entanto, cada título, seja emitido por uma agência governamental ou um município, terá sua pontuação de crédito.
Já as debêntures são título desprotegido ou qualquer outro instrumento financeiro sem garantia real. Como as debêntures carecem de segurança, elas precisam contar com o desempenho e o sucesso do emissor para obter suporte. As debêntures são comumente emitidas por empresas para levantar dinheiro ou fundos. Um encargo fixo ou um passivo circulante pode ser concedido por uma debênture. Uma taxa permanente é geralmente colocada em um item físico, como um imóvel ou propriedade.
Tabela de comparação entre títulos e debêntures
| Parâmetros de comparação | Títulos | Debêntures |
| Significados | Um investidor empresta uma certa quantidade de dinheiro em troca da perspectiva de reembolso em um período posterior. O detentor do título recebe o pagamento de juros em prestações por um longo mandato. | É um título desprotegido ou qualquer outro instrumento financeiro sem garantia ou garantia. Como as debêntures carecem de segurança, elas precisam contar com a confiança e segurança do emissor. |
| Colateral | As obrigações são baseadas em garantias e as garantias subscritas devem ser liquidadas apenas se o titular do título permitir. | Nenhuma garantia está envolvida no processo. |
| Segurança | Muito seguro. | Pode ser protegido ou não. |
| Posse | A longa gestão pode chegar a até 5 a 10 anos | A curta duração pode variar de meses a alguns anos. |
| Oferecido por | Governo e organizações privadas de renome. | Organizações privadas. |
O que são títulos?
Uma vez que é garantido por garantias e garantias, um título é um investimento seguro. Quando um título é emitido, uma mercadoria é prometida como garantia do empréstimo, de forma que se a emissão se recusar ou deixar de pagar, os credores possam vender o item para saldar suas dívidas.
Os títulos podem ser emitidos por um período específico de tempo. Os juros sobre o valor principal de um título são pagos em dividendos em períodos regulares. Vamos supor que você investiu Rs.20.000 em um título de 5 anos com uma taxa de juros (ROI) de 10%. Portanto, no final de cada mês, você receberá Rs. 2.000 ingressos e, após o tempo, você receberá de volta Rs. 20.000 de volta. Para aposentados, os títulos podem ser explorados como uma fonte mensal de receita.
Os títulos são geralmente considerados ativos seguros, embora nada espetaculares, que fornecem uma taxa de retorno fixa. Consultores financeiros experientes geralmente aconselham seus clientes a reter uma parte do dinheiro em títulos e aumentar essa porcentagem.
Um título é considerado um refúgio seguro para investimento na maioria das situações, uma vez que é garantido por propriedade e documentos escritos para consulta e várias organizações de solvência avaliam a empresa regularmente. Os detentores de títulos, mais uma vez, são os que mais reclamam os recursos. Durante a liquidação da empresa, os credores podem exercer seus direitos.
O que são debêntures?
As debêntures diferenciam-se de outros tipos de títulos por terem função clara e objetivo definido. Enquanto os títulos e as debêntures estão sendo usados para garantir o financiamento, as debêntures são tradicionalmente feitas para cobrir os custos de um projeto futuro ou para financiar um investimento corporativo planejado.
Títulos conversíveis são um tipo comum de financiamento de longo prazo usado por empresas. Os investidores receberão uma taxa de dividendos variável ou fixa sobre suas debêntures, bem como uma data de reembolso. Quando a conta anual é devida, a empresa geralmente paga juros antes de pagar dividendos aos acionistas.
Portanto, como o titular espera pagar os empréstimos primeiro com as receitas da startup que ajudou a financiar, as debêntures também são conhecidas como títulos de renda. As debêntures não são lastreadas em ativos tangíveis ou títulos. Estes são totalmente garantidos pelo reembolso total do mutuário.
Alguns títulos de dívida, como outros títulos, são conversíveis, o que significa que podem ser trocados por ações de empresas, enquanto outros não. Os conversíveis são preferidos pela maioria dos investidores, que estão dispostos a aceitar um lucro um pouco menor em troca deles. A empresa pode emitir debêntures para cumprir um determinado requisito, como despesas antecipadas ou custos de crescimento. O capital levantado aqui é decidido por um empréstimo de capital, portanto, os debenturistas são tratados como credores financeiros da organização.
Principais diferenças entre títulos e debêntures
Conclusão
Os títulos e as debêntures são tipos de dívida, mas a estrutura das duas ferramentas é diferente. Um título tem garantia de garantia, ou seja, garantias e propriedades, mas uma debênture não. No entanto, o potencial de ganhos das debêntures é sempre substancial. Você certamente pode adquirir debêntures com um retorno maior se puder avaliar a confiabilidade do emissor das debêntures. Os títulos, por outro lado, são uma escolha melhor se você for um investidor iniciante e está na fase de aposentadoria. Portanto, não deve ser julgada isoladamente com base na garantia, as debêntures podem ser uma ótima opção se o credor for confiável e o montante necessário for grande.
