Para um investidor, é fundamental conhecer o risco empresarial e financeiro antes de investir qualquer quantia de dinheiro. A definição de risco do negócio é que o risco do negócio se preocupa em saber se uma empresa será ou não capaz de ganhar dinheiro suficiente para ser responsável pelo funcionamento da empresa.
Já o Risco Financeiro se preocupa com o uso de dívida na empresa. Se uma empresa não puder pagar sua dívida, ela poderá entrar em falência.
Risco de negócios vs risco financeiro
O diferença entre risco empresarial e risco financeiro é que o risco financeiro diz respeito ao cumprimento de obrigações financeiras para evitar a falência. No entanto, o risco do negócio é o risco de a empresa ser capaz de funcionar como um empreendimento lucrativo. O risco financeiro surge devido às variações nos ativos financeiros, taxas de câmbio, etc. O risco do negócio ocorre devido às mudanças nas condições de mercado, requisitos dos clientes, etc.
Uma empresa tem que pagar seus juros ou outras formas de dívida para evitar riscos financeiros. A não utilização de qualquer forma de dívida também limitará esse risco a zero absoluto.
O risco comercial não pode ser minimizado, pois se baseia na receita necessária para manter a empresa em funcionamento.
Tabela de comparação entre o risco comercial e o risco financeiro (na forma tabular)
| Parâmetro de Comparação | Risco do negócio | Risco financeiro |
|---|---|---|
| Significado | É o risco de não se poder gerar receitas suficientes para o bom funcionamento da empresa. | É o risco de não conseguir pagar as dívidas, que pode resultar na insolvência da empresa. |
| Preocupação | Preocupa-se em manter a operação da empresa. | Preocupa-se em que a empresa pague suas dívidas. |
| Maneira de Minimizar | Não pode ser minimizado. | Ele pode ser minimizado de muito pouco a nenhum risco, simplesmente não usando o capital de dívida. |
| Duração | Como o risco do negócio não pode ser evitado, ele sempre estará lá. | Como a empresa atingirá um determinado nível de financiamento de capital, não haverá risco financeiro. |
| Função | Para que uma empresa cresça, o risco do negócio precisa estar lá. | É considerado para obter melhores retornos. Por isso a empresa acaba assumindo as dívidas. |
O que é risco comercial?
Risco de negócio é o risco de não ser capaz de ganhar dinheiro suficiente para manter a operação de uma empresa.
Este risco surge devido às mudanças nas condições do mercado, requisitos dos clientes e regras e regulamentos do governo.
É inevitável, mas pode ser bem tratado com foco no processo de produção. O objetivo deve ser minimizar o custo que a produção está consumindo. Este risco não permite que uma empresa faça face às suas despesas diárias.
Qualquer mudança que ocorra no ambiente micro e macro afeta diretamente o negócio. Isso é o que eleva o risco. O risco comercial afeta o valor comercial da empresa.
Esse risco está totalmente relacionado às operações da empresa. O risco do negócio determina se algum lucro será obtido ou não pela empresa. Cada despesa que uma empresa precisa considerar para permanecer operacional diz respeito ao risco do negócio.
Algumas dessas despesas são os salários dos funcionários, o custo de produção, aluguel de instalações, etc.
O que é risco financeiro?
É o risco quando uma empresa não consegue administrar suas finanças e se torna insolvente. Isso acontece por causa do risco de liquidez, risco de mercado, etc.
Para simplificar, o risco financeiro surge quando uma empresa não consegue pagar as suas dívidas.
O risco ocorre em primeiro lugar ao permitir o uso de financiamento de dívida na estrutura de capital da empresa. Tudo isso é feito para melhorar a alavancagem financeira. A estrutura de capital de uma empresa pode ser formada por capital próprio ou por dívida.
Entende-se por empresa alavancada o termo atribuído às empresas cuja estrutura de capital é composta por financiamento de dívidas. Por outro lado, as empresas não alavancadas estão livres de qualquer tipo de dívida.
Agora, os fundos de dívida são uma maneira rápida e barata de financiar uma empresa, mas representam um risco para todos os acionistas. Quando uma empresa fecha, os credores são os primeiros a receber o reembolso, não os acionistas. Então, é isso que o torna um risco para todos os acionistas.
Principais diferenças entre risco empresarial e risco financeiro
Conclusão
Para obter lucro, é fundamental que você saiba que o risco e o retorno estão intimamente relacionados. Sem o risco, é impossível aumentar o lucro.
O risco do negócio diz respeito apenas ao dinheiro que a empresa está ganhando, o que garantirá que ela permaneça operacional.
O risco financeiro é o risco de não conseguir pagar os juros ou dívidas, o que pode resultar na falência.
Não importa o que você faça, o risco do negócio não pode ser evitado. No entanto, pode ser muito bem administrado.
Uma excelente forma de lidar com isso é reduzir o custo de produção. Se uma empresa decidir não tomar quaisquer fundos de dívida, isso fará com que o risco financeiro seja zero absoluto.
Porém, para ter alavancagem financeira, a empresa toma recursos de dívidas.
- https://wuve.pw/wp-content-financial-institutions.pdf
- https://onlinelibrary.wiley.com/doi/abs/10.1111/j.1745-6622.1993.tb00232.x
