O gestor financeiro deve ficar atento às taxas de juros, inflações e taxas de câmbio para fornecer informações úteis sobre o mercado financeiro aos conselheiros para a tomada de decisões competentes. Organizações grandes e pequenas tomam empréstimos de bancos, investidores e vendem ações aos acionistas para manter o negócio funcionando. A divisão financeira gera um balanço, demonstrações financeiras para revisar o custo de capital. Os termos custo da dívida e taxas de juros desempenham um papel importante na medição do custo de capital.
Custo da dívida versus taxa de juros
A diferença entre o custo da dívida e a taxa de juros é que o custo da dívida é o juro mínimo dado ao investidor ou detentor do título para investir na empresa, e a taxa de juros é o valor cobrado sobre o valor do principal pelo investidor mensal ou anualmente. O custo da dívida depende do percentual da taxa de juros cobrada sobre o valor do principal.
O custo da dívida é o valor médio da dívida paga sobre os empréstimos ou títulos tomados pela empresa. O custo da dívida é calculado pelo gerente financeiro quando a empresa planeja adquirir nova dívida dos investidores para garantir a segurança dos títulos e mostrar o desempenho financeiro da empresa aos investidores.
A taxa de juros é a taxa mínima paga sobre o valor do principal, mensal ou anualmente. A taxa de juros é paga sobre as dívidas pendentes e as novas dívidas. As taxas de juros mudam de acordo com a mudança nas condições do mercado e as taxas de inflação, e os bancos cobram taxas de juros diferentes para diferentes tipos de empréstimos.
Tabela de comparação entre custo da dívida e taxa de juros
| Parâmetros de comparação | Custo da Dívida | Taxa de juro |
| Definição | O custo da dívida é a dívida total que a empresa tem de pagar aos credores. | A taxa de juros é a porcentagem do valor principal cobrado pelo emprestador pelo uso de seu dinheiro. |
| Declarado por | O custo da dívida é calculado pela empresa e distribuído entre os investidores anualmente. | A taxa de juros é cobrada pelos investidores, bancos e outras instituições financeiras. |
| Dívida por pagar | O custo da dívida não é calculado sobre dívidas pendentes, mas sobre novas dívidas. | O cálculo da taxa de juros inclui o valor em aberto, o valor do principal e o período. |
| Taxa de juro | O custo da dívida requer uma taxa de juros atual de acordo com a demanda dos investidores. | A taxa de juros de um montante principal será fixada no momento do empréstimo. Não mudará de acordo com as condições do mercado. |
| Fatores que afetam | Taxa de juros, longo período de reembolso afetará o custo da dívida. | Pontuação de crédito, duração do título, inflação, tipo de empréstimo e outros. |
O que é custo da dívida?
Custo da dívida é a taxa de rendimento ou o retorno do investimento que é dado ao credor para financiamento na empresa. É pago anualmente e entregue aos investidores para garantir que o seu dinheiro é usado de forma adequada. O custo da dívida é um dos componentes do custo de capital que é usado para medir o desempenho financeiro da empresa. O custo da dívida é calculado com base na taxa de juros atual de mercado e não com base na taxa de juros anterior quando se toma a dívida do mesmo credor ou de outros credores. O custo da dívida é o valor antes do pagamento do imposto.
O custo da dívida para novas dívidas é calculado dividindo-se as despesas com juros pela taxa média de juros. O verdadeiro custo da dívida é o custo da dívida após os impostos que é obtido multiplicando o rendimento até o vencimento por um menos a taxa de imposto. As empresas geralmente usam o custo da dívida após os impostos para calcular o custo médio ponderado de capital porque o preço das ações da empresa depende das taxas de impostos. O custo da dívida após os impostos ajudará a empresa a ganhar a confiança dos investidores e atraí-los para investir nos projetos da empresa.
O que é taxa de juros?
A taxa de juros é a porcentagem cobrada pelo detentor do título sobre o principal pelo uso de seu dinheiro. É pago anualmente ou mensalmente. A taxa de juros difere para diferentes tipos de empréstimos, como empréstimos comerciais, empréstimos para habitação, empréstimos educacionais, empréstimos de ativos, empréstimos do governo, empréstimos para projetos e outros. A empresa empresta dinheiro de instituições financeiras ou investidores externos para investir no crescimento de seus negócios ou projetos. Os investidores cobram taxas de juros mais baixas do que os institutos financeiros. A taxa de juros depende do tipo de empréstimo. A taxa de juros dos empréstimos de curto prazo é menor do que a dos empréstimos de longo prazo.
A taxa de juros é influenciada por políticas governamentais, condições de mercado e taxas de inflação. As taxas de juros são diretamente proporcionais às taxas de inflação. O gestor financeiro tem que estar atualizado com as mudanças nos fatores externos, manter um bom relacionamento com instituições bancárias, investidores para fornecer informações eficazes aos conselheiros para chover o capital. O gerente financeiro forneceu demonstrações financeiras e informações de fluxo de caixa aos investidores e acionistas para atraí-los a investir na empresa.
Principais diferenças entre o custo da dívida e a taxa de juros
- Custo da dívida é o valor mínimo determinado sobre o total das dívidas da empresa que deve ser pago aos credores para a captação de novas dívidas, enquanto a taxa de juros é a taxa percentual sobre o valor principal que deve ser pago ao credor mensalmente ou anual.
- O custo da dívida é calculado e decidido pela empresa, e a taxa de juros do título é decidida pela instituição financeira ou investidor.
- O custo da dívida é calculado sobre a nova dívida quando a empresa decide aumentar o capital, e o saldo devedor não é considerado no cálculo, enquanto o cálculo da taxa de juros inclui o valor da dívida em aberto, o valor do principal e o período.
- O custo da dívida depende da taxa de juros e da taxa de imposto, enquanto a taxa de juros é fixada para um título.
- Os fatores que afetam o custo da dívida são a taxa de juros e o período da dívida, enquanto a taxa de juros é uma pontuação de crédito, tipo de empréstimo e taxas de inflação.
Conclusão
A empresa precisa levantar capital para fazer o negócio crescer e desenvolver novos produtos e serviços. O gerente financeiro apóia os tomadores de decisão na obtenção de capital, fornecendo informações sobre as taxas de juros atuais, condições de mercado, taxas de câmbio e outros fatores de influência. O gestor financeiro cria um balanço de custos de capital, financeiro e de balanço que inclui o custo da dívida que ajuda os investidores a analisar a situação financeira da empresa e os riscos e oportunidades de investir na empresa.
