Um analista deve determinar os caminhos que levam a empresa ao próximo estágio tanto como benefício quanto como reputação. Significa a produção de renda se você solicitar o benefício. As empresas procuram financiamento de capital ou lucros retidos. Ambas as palavras são altamente abrangentes.
Custo do patrimônio líquido versus custo dos lucros retidos
A diferença entre o custo do patrimônio líquido e o custo dos lucros retidos é que o COE é aceito pelos detentores de dívida da empresa, enquanto o CORE é fornecido e cobrado pelos proprietários da empresa. Ambos são elementos-chave do custo de capital.
O custo do patrimônio líquido garante que os credores do patrimônio líquido retornem no valor necessário. Também existe uma maneira de determinar o valor dos custos de capital. Modelos são usados, e o modelo mais popular é o modelo de precificação de ativos de capital (CAPM).
O custo dos custos de lucros retidos são as despesas que uma empresa gerou internamente. O custo dos valores de lucros retidos estima, portanto, o retorno que os investidores esperam obter de seus investimentos de capital no negócio derivados de um modelo de avaliação de ativos de capital (CAPM).
Tabela de comparação entre o custo do patrimônio líquido e o custo dos lucros retidos
| Parâmetros de comparação | Custo de equidade | Custo de ganhos retidos |
| Definição | O custo do patrimônio líquido é a taxa de retorno exigida para os proprietários de ações, ou podemos reivindicar as ações de propriedade dos acionistas. | A parte da receita que não foi paga, mas mantida e utilizada na empresa pelos acionistas, é a receita retida. |
| Fórmula | r (a) = r (f) + ß (a) [r (m) - r (f) | RE = período inicial RE + Lucro / perda líquida - Dividendos em dinheiro - Dividendos em ações |
| Taxa com base no retorno | Custo de capital próprio é essencialmente uma taxa de retorno solicitada pelos proprietários de uma empresa. | Os acionistas têm direito a uma taxa de retorno estável, mesmo que o negócio não seja lucrativo o suficiente. |
| Base de interesse | Não há pagamento de juros em nenhum momento. | As receitas retidas não permitem que os acionistas lucrem totalmente com as receitas reais da empresa. Isso leva à insatisfação dos acionistas e a uma influência negativa no valor de mercado da ação. |
| Fundação | Os custos de capital são determinados usando uma fórmula proposta, nomeadamente CAPM. | A taxa de lucros retidos se aproxima do retorno que os investidores esperam obter sobre o investimento de capital da empresa e pode ser extraída do modelo de precificação de ativos de capital (CAPM). |
O que é custo de capital próprio?
No final, os retornos gerados são significativos. Não só é obrigatório, mas também leva ao próximo estágio de inspiração. Os custos de capital também estão associados à produção de vendas. Isso significa que uma empresa ou administração deve determinar se um investimento está em conformidade com o ganho de capital. É simplesmente a parte ganha pelos proprietários de uma empresa. O custo do capital próprio em uma empresa reflete os serviços ou algo de valor que os mercados pedem para possuir uma propriedade em troca dos riscos de propriedade.
Vários modelos são usados para o cálculo do valor, mas o dominante é o modelo de capitalização de dividendos e modelo de precificação de ativos de capital (CAPM). A fórmula cobre o dividendo por ação do próximo ano, a nova avaliação do preço das ações e o aumento do dividendo. É uma relação do grupo ou do credor em questão a dois termos distintos. Existem duas maneiras de arrecadar dinheiro de uma empresa. Modalidade do patrimônio líquido ou dívida Não há exigência de reembolso do patrimônio líquido, mas os benefícios associados à tributação que não existem aqui custam mais do que o capital social.
O que são ganhos retidos?
O lucro retido (RE) é a parcela cumulativa dos lucros de uma empresa que não é paga aos proprietários como dividendos, mas reservada para reinvestimento. Esses fundos são normalmente usados para comprar ou quitar dívidas para capital de giro e ativos fixos (despesas de capital). Após cada ano contábil, os lucros recuperados serão listados no balanço patrimonial na coluna de patrimônio líquido do acionista. O saldo de RE é aplicado ou reduzido por uma perda líquida para medir o saldo de RE, e os pagamentos de dividendos são subtraídos.
Ainda é mantido um relatório resumido, que contém as modificações no PR para determinado período, denominado declaração de lucros acumulados. O lucro retido é uma relação importante entre a demonstração da receita e o balanço patrimonial, conforme relatado em base patrimonial, que vincula as duas contas. O objetivo de manter essa receita pode variar e envolve a compra de novas máquinas e equipamentos, despesas com pesquisa e desenvolvimento ou outras práticas que poderiam teoricamente levar ao crescimento do negócio. Esse reinvestimento no negócio visa, no futuro, gerar ainda mais receitas.
Principais diferenças entre o custo do patrimônio líquido e o custo dos lucros retidos
Conclusão
Os custos de capital são gastos com os fundos de uma empresa para incluir a dívida e o patrimônio líquido, em consonância com o conceito econômico e contábil. Do ponto de vista do investidor, esta é a taxa de retorno exigida sobre as ações em circulação de uma empresa em carteira.
O patrimônio líquido depende de retornos e modelos e dívidas sobre tributação e taxas de juros. Além disso, os custos de capital são maiores do que a receita retida. Ambos são essenciais para o benefício e as vendas da empresa.
